퇴직연금(IRP, DC) 계좌에서 쓸만한 안전자산 상품을 찾는 건 정말 쉽지 않아요.
원금 손실 위험을 줄이면서도, 단순 예금보다 나은 퍼포먼스를 내줄 상품을 직접 찾아야 하니깐요.
저 역시 수많은 안전자산 상품을 살펴보다가, 그나마 “이거면 되겠다” 싶은 상품을 찾았어요.
바로 ACE 미국나스닥100미국채혼합50액티브입니다.
마치 거대한 모래 더미 속에서 겨우 찾은 진주와도 같았죠.
주식과 채권을 반반 섞은 ETF
이 상품의 공식 설명에 따르면,
'나스닥 100 지수와 미국 단기 채권을 약 5:5로 분산투자하는
자산배분형 ETF로 비교지수인“NASDAQ-100 US T-Bills 50/50 Index”보다 초과 수익을 추구하는 액티브 ETF입니다.
미국주식/미국채권/달러 자산에 동시에 투자함과 동시에 주식과 채권의 낮은 상관관계를 활용하여 변동성을 낮춘 상품이며,
퇴직연금 계좌 내 100% 투자 가능한 상품으로 장기성 자금 투자에 적합합니다.'
즉, 주가가 흔들릴 때는 채권이 방어하고, 금리가 변할 땐 주식이 역할을 나눠 갖는 구조라고 이해하면 쉽습니다.
- 파란색 선 : 나스닥100 지수추종 패시브 펀드 / 노란색 선 : ACE 미국나스닥100미국채혼합50액티브
하락엔 방어, 상승엔 아쉬움
위의 그림은 지난 1년간 수익을 비교한 그래프입니다.
나스닥 100 추종 ETF(파란 선)는 상승할 땐 치고 나가지만 하락 땐 크게 흔들리는 모습을 보이는 반면, ACE 미국나스닥 100 미국채혼합 50 액티브(노란 선)는 하락폭이 비교적으로 완만한 것을 볼 수 있습니다. 다만 상승장에선 그만큼 덜 오르는 단점을 보입니다.
그래서 ‘지수가 상승할 때는 덜 상승하지만, 하락할 때는 주가가 덜 하락한다’라는 게 이 상품의 성격을 가장 잘 설명하는 문장이 아닐까 싶어요.
퇴직연금 계좌에서 이 정도 퍼포먼스면 무언가 아쉽지만 그나마 충분하다고 생각해요.
이 상품은 공격형이 상품이 아니라, 자산을 지켜주는 안전자산 역할을 하는 상품이니까요.
수수료는 약간 높지만, 그럴 만한 이유
이 ETF의 총보수는 0.15%예요.
동일 운용사의 같은 나스닥 100 지수추종하는 ETF의 수수료가 0.0062% 인 걸 생각하면, 수수료가 24배 수준으로 높긴 하죠.
하지만 안전자산이라는 역할을 고려한다면, ‘울며 겨자 먹기’가 아니라 ‘보험료’에 가깝다고 느꼈어요.
특히 퇴직연금용으로 100% 투자 가능한 상품이라는 점이 크죠.
그만큼 제약이 많지만, 그래서 더 신중하게 만들어졌다고 생각합니다.
포트폴리오 구성 (Top 10)
| 구분 |
종목 |
비율 |
| 1 |
ACE 미국나스닥100(ETF) |
30.19 |
| 2 |
Invesco QQQ Trust |
4.50 |
| 3 |
USD 예금(현금성) |
4.19 |
| 4 |
UST 4.50% 2027-04-15 |
1.63 |
| 5 |
NVIDIA |
1.56 |
| 6 |
SKONKR 3.875% 2026-11-05 |
1.42 |
| 7 |
APPLE |
1.27 |
| 8 |
MICROSOFT |
1.24 |
| 9 |
UST 4.125% 2027-02-28 |
1.22 |
| 10 |
KORELE 4.875% 2027-01-31 |
1.22 |
주식 쪽은 대부분 빅테크 중심이고, 채권은 만기 짧은 미국 국채와 일부 달러 표시 회사채입니다.
이와 같은 이유로 금리 변동에도 흔들림이 적어요.
마무리하며
퇴직연금은 안전자산 30%를 반드시 채워야 하는 제약이 있습니다.
그 안에서 저는 “주식 비중이 조금이라도 높은 안전자산”을 찾다 보니 이 상품을 고르게 되었어요.
나스닥 100과 단기 미국채를 5:5로 섞되, 실제 구성에서 ACE 미국나스닥 100 ETF 비중이 약 30%라서 완전 채권형보다 수익률을 그나마 보전해 주는 느낌이 있었거든요.
이 상품은 완벽하다 말을 할 수 없지만, 안전자산 의무 비중이 주는 수익의 핸디캡을 어느 정도 보강해 주는 성격의 투자 상품이라고 생각해요. 급락장에선 변동성을 낮춰 주고, 반등장에선 순수 채권보다 한 걸음 더 상승할 수 있는 정도의 능력.
제 퇴직연금 계좌에서 안전자산이 이 정도의 기능을 갖고 있으면 그나마 만족한다고 생각해요.
(솔직히 안전자산 30프로 룰만 없어진다면 이 상품은 전부 매도하고고 지수추종 패시브인덱스펀드에 전부다 투자하고 싶습니다.)