이번 글은 제가 먼저 주제를 잡은 게 아니라, “이 조건으로 한번 시뮬레이션 돌려볼 수 있냐”는 요청을 받고 시작했어요.
초반 1억을 VOO와 QLD에 1:1로 넣고, 이후에는 매달 150만원을 VOO:QLD 6:4로 꾸준히 사는 방식이었죠.
여기에 매년 VOO에서 수익 250만원만큼만 정리해서 QLD로 옮기는 조건까지 붙었습니다.
처음엔 “이거면 꽤 괜찮은 전략 아닌가?” 싶은데, 막상 20년을 놓고 보면 변수가 너무 많더라고요.
특히 레버리지 구간은 수익률보다도 ‘사람이 실제로 버틸 수 있냐’가 더 중요해 보였어요.
그래서 이번엔 단순히 수익률만 넣지 않고, 급락장에 겁먹고 손절하거나 추매를 멈추는 같은 감정 변수도 같이 넣어서 20년 몬테카를로 시뮬레이션을 돌려봤습니다.
시뮬레이션 조건
10년에 한 번꼴로 -40~-50% 급락이 오고, 바닥 찍고 나서는 2배 이상 반등하되 반등 중간에 5~10% 재하락이 2~3번 섞입니다.
3년에 한 번은 -20~-25% 조정 후 고점 복귀, 그리고 1년에 두 번은 -10% 이내 조정이 반복되는 시장으로 잡았어요.
기간은 20년을 설정하여 몬테카를로 시뮬레이션을 4,000회를 돌렸습니다.
3가지 투자 방식
CASE A : VOO만 매수
CASE B : QLD만 매수
CASE C : 초기 1억을 VOO:QQQ 1:1로 시작, 매달 150만 원 VOO:QLD 6:4로 매수 + 매년 VOO에서 수익 250만원만큼만 실현해서 QLD로 옮기는 전략이에요. (250만원은 비과세 한도 느낌으로 작업을 반영했습니다.)
가장 큰 변수는 감정
VOO는 지수라서 하락장이 오더라도 언젠가 회복된다라는 마음으로 계속 매수하되, 정말 일부는 깊은 하락에서 적립을 멈추거나 전량 정리하는 경우를 아주 작게 넣었습니다.
반대로 QLD는 급락장에서 겁먹고 전량 손절하는 경우, 연속 하락에 부담 느껴 손절하는 경우, 하락이 너무 빨라 추매를 못 하는 ‘동결 기간’(현금 대기) 같은 변수를 크게 넣었습니다.
시뮬레이션 결과
CASE A 시뮬레이션 결과
CASE A (VOO 몰빵)
중위값(50%) : 29.57억
하위10% : 15.03억
상위10% : 61.79억
투입원금 대비 손실 확률 : 0.05%
한 번이라도 전량손절 확률 : 1.48%
평가 : 상승은 느리지만 든든합니다.
CASE B 시뮬레이션
CASE B (QLD 몰빵)
중위값(50%) : 3.12억
하위10% : 0.95억
상위10% : 22.85억
투입원금 대비 손실 확률 : 34.45%
한 번이라도 전량손절 확률 : 98.45%
평가 : “수익률”보다 “손절 확률”이 먼저 보였어요. QLD가 나쁘다는 뜻이 아니라, 사람이 보통 사람이라면 이 구간을 통과하기가 정말 어렵다는 뜻에 가깝습니다.
CASE C 시물레이션
CASE C (초기 1억을 VOO:QQQ 1:1로 시작, 매달 150만 원 VOO:QLD 6:4로 매수 + 매년 VOO에서 수익 250만원만큼 실현)
중위값(50%) : 14.09억
하위10% : 4.97억
상위10% : 41.90억
투입원금 대비 손실 확률 : 4.03%
한 번이라도 전량손절 확률 : 13.05%
평가 : 완전 레버리지보다는 훨씬 나아지고, 완전 지수보다는 공격적이지만, 역시 핵심은 “QLD 구간에서 사람이 무너질 수 있다”는 점이었어요.
결과 Table
| 투자 CASE |
중위값(억원) |
하위 10%(억원) |
상위 10%(억원) |
원금손실률(%) |
손절확률(%) |
| CASE A (VOO 몰빵) |
29.57 |
15.03 |
61.79 |
0.05 |
1.48 |
| CASE B (QLD 몰빵) |
3.12 |
0.95 |
22.85 |
34.45 |
98.45 |
| CASE C (VOO+QQQ+QLD 전략) |
14.09 |
4.97 |
41.90 |
4.03 |
13.05 |
시뮬레이션 결론
레버리지는 ‘상품’이 아니라 ‘감정과 행동’이 관리 대상이라는 것.
그래서 레버리지를 쓰려면 수익률 목표보다 먼저 “내가 언제 멈추고, 언제 다시 들어오고, 추매를 못할 때 돈을 어디에 둘지” 같은 룰을 마음속에 새겨넣어야 합니다. 만약 그게 없으면, 결국 시장이 아니라 감정이 동요되어 투자 포트폴리오를 망치게 될 것 입니다.